1) risk-free interest rate
无风险利率
1.
Under the circumstance of listing dynamics model on the housing price, the pricing on incentive option of housing is analysed when the risk-free interest rate is a constant.
把住房资源激励机制转化成住房价格指数期权问题,给出了住房激励期权价值的一般性计算方法,并在给出住房价格动力学模型的前提下,分析了无风险利率为常数时的住房激励期权价值。
2.
In the existing real option pricing model,risk-free interest rate as the discount rate is regarded as constant and does not change.
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。
3.
The boundary condition of risk-free interest rate is obtained.
本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的无风险利率临界条件 ,得到了提前支付概率的精确公式和住房抵押贷款定价的期望值模型。
2) risk-free rate
无风险利率
1.
According to the theory of synthetic put,the value of risk-free rate has impact on OBPI with dynamic replication.
理论上,无风险利率的不同取值会影响采用 OBPI 策略进行组合保险的效果,考虑到采用组合保险策略的投资主体是机构投资者,本文使用机构投资者所能获得的三种主要利率,包括银行活期存款利率、银行同业间拆借利率以及银行间债券回购利率来分别计算采用 OBPI 策略的组合保险价值并进行比对,实证研究发现:(1)对于采用 OBPI 策略的组合保险,在任何无风险利率下,其在下跌市场中的保险效果均好于上涨市场中的保险效果。
2.
The relationships between the minimal ruin probability and the risk-free rate and investment were studied,and the effects of the risk-free rate on the optimal investment strategy were investigated by numerical calculation.
最后通过数值计算,得到最小破产概率与无风险利率,投资和相关系数之间的关系,以及无风险利率和相关系数对最优投资策略的影响。
3) Risk-free Rate Puzzle
无风险利率之谜
4) interest rate risks
利率风险
1.
The management on the interest rate risks of the commercial bank under the interest rate marketization in our country;
我国利率市场化条件下商业银行利率风险管理
2.
With the background of market-oriented interest rate, housing mortgage loans have to face enormous interest rate risks in forms of repricing, optionality, basic risk, and yield curve.
在利率即将实现完全市场化的背景下,住房抵押贷款所面对的利率风险主要表现在重新定价风险、内含期权风险、基准风险、收益率曲线风险等方面。
3.
With the rapid progress of China marketization of interest rate, the interest rate risks emerge gradually, and the promotion of interest rate futures is going with the tide.
随着中国利率市场化的推进,利率风险日益显现,推出利率期货是大势所趋。
5) interest-rate risk
利率风险
1.
The interest-rate risk refers to the risk of loss or profit occurring on or off the balance sheet of commercial banks due to the fluctuation of the interest-rate.
商业银行利率风险是指因利率变动而使商业银行的表内和表外业务发生损失或收益的风险,是商业银行市场风险的重要组成部分。
2.
With the gradual promotion of interest rate liberalization in China,interest-rate risk has become one of the major risks of commercial banks.
随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。
3.
Summary In these years, Interest-Rate Risk has become the crucial risk Chinese bond investors confront.
近些年来，利率风险成为中国债券投资者面对的最主要的风险，对这一课题的研究无疑具有重要的理论意义和现实意义。
6) Interest Risk
利率风险
1.
The Study of Interest Risk Management of Embedded Option of Commercial Bank;
商业银行隐含期权的利率风险管理研究
2.
Study on the Immunization of Interest Risk of the Investment in Government Bonds;
国债投资的利率风险免疫研究
3.
Study on the Relationship of Credit Risk and Interest Risk;
信用风险与利率风险相关性分析
补充资料：利率风险概述
利率风险概述
【利率风脸概述】所谓“利率风险”，是指利率变动所带来的风险，但这是一个非常一般化的概念。诸如，互换利率、零息债券利率、远期利率和平价收益率，所有这些都属于利率范畴。即使就某一种利率而言，也存在不同的期限，短至一天，长至无限期。因此从最广义的角度来看，利率风险包括了在期限跨度的任一点上任一种利率变动所产生的风险。但实际上几乎所有的风险都可以归类于下列三种范围较窄的形式。 第一种形式是某种期限的短期利率在将来的单个利息期内面临的风险。例如，一家公司的财务主管需要在六个月后借人一笔为期三个月的资金。他所承受的是三月期利率的风险，但要从六个月后才开始。这是关于短期远期利率的风险。 第二种形式是某种期限的短期利率在将来的一系列利息期内面临的风险。例如一个投资者刚购买了五年期的浮动利率债券fRN(n佣，-ing rate not，)，该债券息票利率每半年调整一次，他所承受的就是六月期利率在将来的十个利息期内的风险。这是关于一连申短期远期利率的风险。 第三种形式是某一期限的利率所面临的风险。例如一家购买了二十年期固定收益债券的养老基金所面临的就是二十年期债券收益率变动的风险。又如一家已经执行五年期互换的银行所面临的是五年期互换利率变动的风险。这两个例子说明的都是关于即期收益率的风险，这一收益率是指从现在到将来某一特定日期的收益率。 当然，远期利率与即期利率是紧密相连的，两者之间相互转化的公式已在第九章中推导过。但是在考虑利率风险时，我们要根据哪种利率最重要来区分不同的风险形式。例如，五年期浮动利率债券的投资者会考虑半年期利率在将来的走势，并有可能考虑做一个互换，把浮息收人转化为固定收人。他所关注的焦点主要是短期远期利率。如果这个投资者与银行做了五年期互换，银行在管理利率风险时就会关注五年期互换利率的变动。虽然这两种风险在实质上是一致的，但两者的视角却不同。 在处理利率风险方面，下面将集中介绍一些能确保某一特定结果、消除不确定性的金融技巧。所使用的主要工具是远期利率协定、期货和互换。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条