5) risk spillover
风险溢出
1.
This paper adopts GARCH model with GED distribution to estimate the conditional VaR in both upside and downside directions at the confidence level of 90% and 95%,and then utilizes the Granger causality in risk to uncover the extreme risk spillover effect between WTI and Daqing oil markets,the daily data of oil price in two markets ranging from May 2000 to May 2005.
本文采用美国西得克萨斯(WTI)和我国大庆2000年5月至2005年5月的原油价格的日度数据,运用GED分布的GARCH模型估计了两个市场95%和90%置信水平下的上涨和下跌的VaR,并利用风险-Granger因果检验方法分析了两个石油市场的极端风险溢出效应。
6) quit risks
退出风险
补充资料：瑞士苏黎世出口风险担保机构
瑞士苏黎世出口风险担保机构
【瑞士苏黎世出口风险担保机构】瑞士对出口商提供的有政治风险的出口进行保险的政府机构。保费收人和赔付均直接进人国家预算。对私人买方的违约风险及商业风险不予承保，除非其债务由公共部门担保。而出口商的商业风险则由另外三家私人保险机构根据商业原则接受投保，保费率较高，承保的规模有限。瑞士将出口信用风险的政治风险和商业风险分开，采取双轨制经营模式，分别由官方机构和私人保险机构承办，发挥了政府在出口信用保险方面应有的作用。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条