1) surplus amount
收益额
1.
Under these assumptions , we present a new model for the insurance science and get some numerical characteristics of surplus amount of the insurance company.
提出了一个新的保险模型,获得保险公司在一段时间内的收益额的一些数字特征。
2) abnormal return
超额收益
1.
The result shows that the announcement of seasoned equity offering in advance causes negative abnormal return of the share price of listed companies and also shows the low degree of market identification of seasoned equity offering of listed companies.
研究表明,增发预案公告会引起上市公司股价的负超额收益,上市公司增发新股的市场认同度较小。
2.
We take abnormal return as the main topic of this paper.
本文以超额收益为主要研究内容,在概括和总结国内外证券市场有关研究和对有效市场假说等相关理论进行分析和梳理的基础上,对中国股票市场超额收益的存在及成因进行了探讨。
3.
According to the hypothesis of weak-form market efficiency ,it is impossible for the investor to gain abnormal return by making use of out-dated price information .
但动量效应和反向效应的发现对这个假设提出了有力的挑战,根据动量效应,投资者可以在买进前期表现好的股票的同时卖出表现差的股票来获得超额收益;而根据反向效应,投资者可以在卖出前期表现好的股票的同时买进表现差的股票来获得超额收益。
3) revenue cap
收益限额
4) excess returns
超额收益
1.
In a forecast view,the estimated betas used by a single-index model which is based on total returns is completely proxy for that used by a single-index model which is based on excess returns and is based on theoretical foun.
由于我国无风险利率的方差与市场收益的方差变动比较起来非常小,短期无风险利率的实际变动对贝塔估计值影响很小,因此,从"预测"的角度看,用总收益形式的单指数模型估计贝塔值可以完全替代具有理论基础的超额收益形式的单指数模型估计的贝塔。
5) abnormal returns
超额收益
1.
Event study method is adopted to conduct empirical research of the IPO abnormal returns of new listed stocks in China.
采用事件研究法对我国股市新股首次公开发行的超额收益进行实证研究,并通过对206只样本股票全体和根据股权分置改革之前或之后上市及在上交所或深交所上市分类研究,结果显示:新股上市首日具有显著的超额收益;股权分置改革的实施没能降低IPO抑价水平;深交所新股上市首日的回报率比上交所偏高一些。
2.
It is found that issuing price,turnover rate on the first listed day,size of money raised,issuing P/E ratio and market index,have significant impact on the abnormal returns of shares on the first listed day,whereas,the influence of net asset per share before issuance,real negotiable share rate after issuance,method of issuance and the reform of split share structure,is unobvious.
在股权分置改革的背景下,运用多元线性回归模型的加权最小二乘法,对2004年1月1日至2006年12月31日期间发行上市的167只A股股票的实证研究,发现发行价格、上市首日股票换手率、筹资规模、发行市盈率以及市场指数等因素对上市首日超额收益具有重要影响,而发行前每股净资产、发行后实际流通股比例、发行方式及股权分置改革等因素对上市首日超额收益影响不明显。
6) excess return
超额收益
1.
We find that most hedge funds earn positive excess returns by analysis of Six-factor Model and that the frequency and magnitude of fund s excess returns differ markedly with investment style.
通过六因素模型分析显示,在样本空间内,相当大比例的对冲基金会有超额收益,但收益的规模和发生的频率因对冲基金投资模式不同而大相径庭。
2.
If very low lottery rate and capital cost is into consideration,investors will not obtain excess return,there is also adverse selection in IPOs.
考虑到非常低的中签率和资金成本,投资者申购新股并不能获得超额收益,并且发现在新股发行中存在着逆向选择。
3.
This paper takes the accuracy of predictability of excess return into consideration to optimize the portfolio decision model.
在中国市场条件下对决策模型进行检验,结果显示:基于该模型构造的积极组合在任何市场条件下都能够获得超越基准组合的收益;在决策模型中考虑超额收益预测准确性是必要的,提高超额收益预测的准确性有利于提高组合超额收益,同时降低组合积极风险;在允许卖空的市场条件下决策模型依然成立,组合超额收益水平未发生显著变化,但积极风险加大。
补充资料：每股收益额
每股收益额
【每股收益额】表示企业公司在某一期间的净收益和该期内发行在外的普通股本数目之比，即每一股在外流通的普通股分摊的当期净收益。它不仅是衡量经营成果的重要财务指标，而且是决定股票市场价格的一个重要根据。股东和证券市场上的可能投资者都极为关心企业的每股收益额。西方国家的现行会计规则大多要求注册公司应在每一会计期间的收益表下端列示每股收益额。每股收益额指标计算取决于企业公司的资本结构。在简单资本结构情况下，公司只发行普通股，不存在可转换或增加普通股数额的其他股权，每股收益额只须作单一表述，即当期净收益(扣除优先股股利份额)于当期在外流通普通股的加权平均股数。在复杂资本结构情况下，公司还发行了可能转换为普通股的各种证券(如可转换优先股、可转换债券)、购股权(或认股权)证书等。这些证券在履行或转换时会增加该企业公司的普通股股数，减少或冲淡现有的每股收益额。目前，对复杂资本结构的企业公司一般要求作双重表述，列示原有的每股收益额(Pri-腿口E玲)及完全冲淡的每股收益额(仙城-lutedE玲)，即当期净收益(扣除优先股股利份额)十(普通股平均股数十各种可转换证券折合为普通股股数)。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条