1) liquidation problem of a capital asset
资本资产出清
1.
For the liquidation problem of a capital asset,investors have to consider the impact of both the variance of market price and liquidity.
在资本资产出清问题中,投资者需要同时考虑市场价格变化与流动性的影响。
2) Output-Capital Ratio
产出资本比
3) the Rate of Output to Capital
产出-资本比
1.
The Effects of Government Productive Expenditure on the Rate of Output to Capital;
政府生产性支出对产出-资本比的影响——基于中国经验的研究
4) capital-output ratio
资本-产出比
1.
we find that ,(1) During the period of 1978-1994,china s capital-output ratio maintained a declining pattern ,with the exceptional fluctuation from 1989 to 1991 ,only after has china s capital-output ratio begun to increase slightly ,but happen to decrease exceptionally of 1999-2003 ;(2) China s human capital stock has trended upward since 1978, and if we take huma.
分析表明：(1)1978-1994年间，除1989-1992年特殊时期外，我国的资本-产出比呈现逐年下降的态势，1994年以来资本-产出比呈现上升趋势，但在1999-2003年间出现缓慢下降趋势；(2)1978年以来，我国人力资本存量不断提高，并且由于存在人力资本的外部性，必然导致人均物质资本的上升，但这种人均物质资本和资本-产出比的上升由于人力资本边际报酬递增的作用，将使整个经济具有可持续的增长。
2.
By comparing the results,findings indicate some dynamic trends within Shanghai\'s and its three major industries\' capital stocks,but also of their capital-output ratios.
根据目前国内已有统计数据,采用不同方法具体估算和比较了上海改革开放开放30年间的总体物质资本存量及分三大产业的资本存量,发现上海总体资本存量、三大产业资本积累及资本-产出比的变动趋势,说明上海经济增长方式和产业结构的调整符合经济发展的一般规律。
5) capital product ratio
资本产出比
1.
Moreover, the fixed capital product ratio of the six sectors is calculated and analyzed.
提出了一种估算分部门固定资本存量的方法 ,并结合中国的数据 ,估算了中国 6部门1986— 1997年的固定资本存量 ,进而计算了 6部门的资本产出比 。
6) Output/capacity ratio
资本产出率
补充资料：标准的资本资产定价模型
标准的资本资产定价模型
卷六投资业务.211在射线上的确切位置取决于无风险证券或风险证券组合的投资比重。比方说当x。二1时，新组合在射线上的位置为S点;当x。<1时，此时存在无风险贷出，新组合点将在凡S段上;当X。>1时，此时存在无风险借人，新组合点将在sP段上。如下图所示。 /’才夕‘产，、斑弋Z，一f一洲‘-、、、一一~~~~~.侧~~~助..‘ O卜 存在无风险证券且允许 自由卖空时的投资选择 现在看一下，无风险借贷对证券组合可行域的影响。无风险借贷的引入，使证券组合可行域发生了很大变化。图考虑到了所有风险证券和证券组合，与无风险证券所有可能的结合，可行域便成了从Rf出发的两条边界切线几R、风R所围的广大部分。其中RfR与马氏有效边界相切于R，该民R射线便成了无风险借贷条件下新的有效边界，也就是说只有无风险证券和风险证券组合R所构成的组合才是有效组合。因为任何其他风险证券组合与无风险证券组合所形成的射线都位于有效边界之下如图中射线RS。 根据投资者都具有相同的预期，并以相同的利率借人和贷出等有关假定，可以得出投资者都面临相同的有效边界的结论。投资者选择不同证券组合的原因在于他们无差异曲线的不同。不同投资者对收益和风险具有不同偏好，偏爱低风险的投资者可在如A点附近选择自己的证券组合，他们将资金分为两部分，一部分投资于无风险证券，另一部分投资于风险证券组合R，他们是无风险贷出者;那些承受风险能力强的投资者，可在B点附近进行选择，他们是无风险借人者，将全部资金加上借人资金投资于风险证券组合R。但是，虽然不[aJ投资者选择不同的证券组合，可是每个投资者都会选择同几个风险证券组合，该风险组合也是投资者的最优风险证券组合。这就是说，每个证券投资者用于风险证券上的资金比例是相同的，但必须加上无风险借人或贷出才能获得满足他们各自对于风险与收益偏好的证券组合。在CAPM中，这个特点通常叫做分离定理:一个投资者的最优风险证券组合，不需要知道这个投资者对于风险和收益的偏好，就可以确定(由有效边界与从无风险利率出发的射线的切点确定)。 (2)市场证券组合。
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参考词条