2) asymmetrical effect
非对称效应
1.
Using EGARCH-M,TGARCH-M and PGARCH-M models with asymmetrical effect, the author analyzes empirically the rate-of-return volatility of Shangzheng index.
文章利用EGARCH-M,TGARCH-M和PGARCH-M具有非对称效应的均值模型,对上证指数收益率波动性进行了实证分析,结果显示这些模型均能很好地反映收益率序列的非对称杠杆效应及期望收益和期望风险的正向关系,并通过信息影响曲线(News Impact Curves)直观看出利空、利好消息的非对称反映,进而比较选择能更好地拟合此序列的模型。
2.
The uniform monetary policy generated asymmetrical effects throughout the country and some areas even suffered from completely adverse effects.
改革开放以来,我国在经济体制转轨过程中采取了局部渐进式的发展战略,导致整体经济的同质性逐渐被区域差异性所替代,统一的货币政策在实施过程中产生了区域非对称效应,局部地区甚至出现与预定的宏观政策目标相背离的政策效果。
3) asymmetric effects
非对称效应
1.
The out-sample contrasts show that forecasting the copper volatility evaluating the asymmetric effects can reduce the forecasting error and improve the forecast effects.
研究了基差对上海铜期货收益波动率影响的非对称效应。
2.
This paper studied the asymmetric effects of basis on the volatility of futures.
文章研究了基差对期货回报率波动性影响的非对称效应及其在期货波动率预测中的应用。
3.
This paper investigates whether there are asymmetric effects of monetary policy in China\'s economy.
本文基于1990年1月至2008年12月间的月度数据,利用Logistic平滑迁移向量自回归(LSTVAR)模型来描述和检验我国货币政策作用机制中是否存在非对称效应。
4) asymmetric effect
非对称效应
1.
The paper,based on the relationship between basis and volatility of futures returns and the daily closing price data of wheat futures from 2003 to 2007 in Zhengzhou Futures Exchange,conducted an empirical study and finds that there exists a significant asymmetric effect of basis on futures volatility and the effect of positive basis is more significant than that of negative.
以基差和期货收益的波动性关系为基础,引入郑州期货交易所2003~2007年的强麦近月期货合约的日收盘价数据,进行实证研究,其结果表明:基差对期货回报波动性的影响存在显著的非对称效应,其中正基差对波动性的影响要明显大于负基差;而考虑基差非对称效应的AE-GARCH模型能更准确地预测期货的波动性。
5) Asymmetric Effect
非对称性效应
1.
An empirical study on asymmetric effect of price volatility on future market of China;
中国期货市场价格波动非对称性效应的实证研究
6) EGARCH effect
非对称性GARCH效应
补充资料：基差
基差
墓差在确定的时间内，某一具体的现货市场价格与期货交易所成交的期货价格之间的差额。用公式来表示:基差一现货市场价格一期货市场价格。 基差是表示现货市场价格和期货市场价格关系的重要概念。影响基差的因素，归纳起来有三方面:①品质。由于期货合同中规定买卖的是基准品级的货物，而现货实际交易的品质与交易所规定的期货合同的品级往往不一致，因此，基差中就包含了这种品质差价。②地区。期货交易所的期货合同规定的货物交割地点是交易所指定的标准交货地点，而实际现货交易的交货地点往往并不是与交易所指定的交货地点一致，因此，两个交货地点之间的运费差价就造成了一定的基差。③时间。由于现货交易交货的时间与期货交割的月份往往不一致，这样就造成了期货价格与现货价格之间存在着时间差价。时间影响基差主要表现在仓储费用上，具体费用包括库存费、保险费和利息。在现货市场的不同地点，基差的大小往往固定在一定的幅度内;交易者可以通过预测基差.结合期货价格来判断远期现货价格。另外，掌握基差变化对在期货市场上做套期保值有着十分重要的意义。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条