2) interest rate spread options
利率差价期权
1.
We derive a closed-form of pricing formula of an interest rate spread options under a multi-factor Heath-Jarrow-Morton (HJM) term structure framework, which shows that the introduction of the imperfect interest rates movements is essential for pricing such option, for which a single-factor model such as Ho and Lee (1985) model should not .
在一个多因素HJM框架之下本文获得了这种利率差价期权的精确的定价公式。
3) lending margin
贷款利率差价
4) spread
[英][spred] [美][sprɛd]
差价;利率差距;利润幅度;价位
5) Futures Spread
价差套利
1.
Estimating of the Positions Ratio of Static Optimal Futures Spread;
静态最优期货价差套利头寸比例估计
6) Profit of agio
差价利润
补充资料：股价与利率关系
关于股价与利率的关系，长期数据表明，利率变动与股价呈正相关关系（见靳海光文章《重新认识股市波动与利率变化间关系》），这与传统经济学的看法有很大不同，传统观点认为：利率的变动与股票价格变动成负相关关系，既利率上升、股价下跌，利率下调、股价上涨。可以用下面关系式来表述：股票价格=预期股票收益率%26divide;市场利率
这一定价模型就存在问题，决定股价的因素很多，简单的数学模型不能准确描述二者间的关系。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条