1) the analytic valuation of American options
美式期权解析解
2) Analysis of Formal Beauty
形式美解析
3) periodic analytical solution
周期解析解
4) Analysis of USA Hegemonism
美国霸权主义解析
5) American option
美式期权
1.
American option pricing of a special model;
一类特殊模型的美式期权定价
2.
A trinomial tree methods for pricing American options;
美式期权的三叉树定价模型
3.
Asymptotic expansion of optimal exercise boundary near expiry for an American option when r=q;
r=q时美式期权最佳实施边界在到期日附近的渐近展开
6) American options
美式期权
1.
A pricing method for American options on stocks with dividends;
一种基于支付红利股票的美式期权定价方法
2.
Pricing of American options under different risk attitude
不同风险态度下美式期权的定价
补充资料：美式期权
美式期权概述
外汇期权买卖若以期权行使方式来说，在国际上通常有两种：一是美式期权，二是欧式期权。
美式期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。
举例：今天上午欧元/美元即期汇价为1.1500，一客户预期欧元的汇价晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向银行买入一个面值为10万欧元，时间为两周，行使价在1.1500的欧元看涨、美元看跌的美式期权，设费率为2.5%（即买期权要付出2500欧元费用）。翌日，欧元/美元的汇价上升了，且超越1.1500，达1.1700水平。那么，该客户可以要求马上执行期权（1.1700-1.1500=200）获利 200点，即2000美元。但减去买入期权时支付的费用后，客户仍亏损875美元（2000-2500×1.1500=-875美元）。可见，美式期权虽然较为灵活和方便，但期权费的支出是十分昂贵的。
[编辑]美式期权与欧式期权的区别
二者的区别主要在执行时间的分别上。
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条