1) Expected Utility Theory
预期效用理论
1.
This paper, on the basis of "Expected Utility Theory", employs the a new method called "the Derivate course between two Logarithmic variable with S-shaped relation" (DLS hereafter) to testify the Kuznets.
论文以“预期效用理论”为基础,创新性地利用“S型对数关系反推法”验证了保险收入弹性与经济增长的库兹涅茨特征,在此基础上分别建立寿险和非寿险模型,并描述了该模型对应曲线的分析功能和预测功能。
2) Subjective expected utility theory
主观预期效用理论
3) expected utility decision theory
预期的效用性理论
4) expect utility theory
期望效用理论
1.
This paper oppugns the analysis of expect utility theory,uses prospect theory to interpret insurance,and points out that insurance buyer is risk seeking when facing gains and risk averse when facing lose.
期望效用理论认为当资产存在随机损失时,人们的效用值依赖于资产的绝对水平,一般人是风险厌恶的,从而选择投保。
5) expected utility theory
期望效用理论
1.
Based on expected utility theory,the method combines stochastic dominance relation and current PROMETHEE Ⅱ method.
该方法在期望效用理论的基础上将随机支配关系与PROM ETHEEⅡ方法结合,通过阈值的引入考虑了决策者的不同偏好水平,通过计算每两方案在准则上的偏好函数,得到每两方案的多准则优序度,并计算出各方案的出流、入流和净流,进而确定方案集的排序。
2.
Surveying the theory development of behavior decision making under uncertainty,and reviewing expected utility theory,Simon\'s bounded rationality,prospect theory and ecological rationality,a trend analysis of the theory development of behavior decision making under uncertainty can be made clearer,which developed from Absolute rationality to bounded rationality to ecological rationality.
纵观不确定情境下行为决策理论的演变,回顾期望效用理论、Simon的有限理性、前景理论和生态理性决策理论等重要理论,我们可以更清楚地对不确定性行为决策理论由绝对理性到有限理性再到生态理性的发展过程作趋势分析。
6) expected utility
预期效用
1.
The result shows that the difference of the risk aversion tendencies makes the big firm s expected utility of the R&D return higher than the small firm s, which causes the merger incentive.
结果表明 ,两类企业的风险规避倾向差异使得开发收益对小企业的预期效用低于大企业 ,从而使双方产生购并动机 。
2.
The author makes a cost-benefit analysis of the discredit from a static and dynamic perspective respectively by using the above assumption and the frame of the expected utility theory.
文章运用预期效用理论,在理性人假设的条件下对失信行为进行了静态和动态的收益-成本分析,并依此提出了提高失信成本、减少失信收益从而抑制失信行为的具体思路。
补充资料：期望效用函数理论
期望效用函数理论（Expected Utility Theory）
期望效用函数理论是20世纪50年代,冯%26middot;纽曼和摩根斯坦(Von Neumann and Morgenstern)在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立了不确定条件下对理性人(rational actor)选择进行分析的框架。不过, 该理论是将个体和群体合而为一的。后来，阿罗和德布鲁（Arrow and Debreu）将其吸收进瓦尔拉斯均衡的框架中，成为处理不确定性决策问题的分析范式，进而构筑起现代微观经济学并由此展开的包括宏观、金融、计量等在内的宏伟而又优美的理论大厦。
期望效用函数 如果某个随机变量X以概率Pi取值xi，i=1,2,%26hellip;,n，而某人在确定地得到xi时的效用为u(xi)，那么，该随机变量给他的效用便是：
U(X) = E[u(X)] = P1u(x1) + P2u(x2) + ... + Pnu(xn)
其中，E[u(X)]表示关于随机变量X的期望效用。因此U(X)称为期望效用函数，又叫做冯%26middot;诺依曼%26mdash;摩根斯坦效用函数（VNM函数）。另外，要说明的是期望效用函数失去了保序性，不具有序数性。
期望效用函数理论受到的主要挑战EU理论及SEU理论描述了%26ldquo;理性人%26rdquo;在风险条件下的决策行为。但实际上人并不是纯粹的理性人，决策还受到人的复杂的心理机制的影响。因此，ＥＵ理论对人的风险决策的描述性效度一直受到怀疑。例如，EU理论难以解释阿莱悖论、Ellsberg悖论等现象；没有考虑现实生活中个体效用的模糊性、主观概率的模糊性；不能解释偏好的不一致性、非传递性、不可代换性、%26ldquo;偏好反转现象%26rdquo;、观察到的保险和赌博行为；现实生活中也有对EU理论中理性选择上的优势原则和无差异原则的违背；实际生活中的决策者对效用函数的估计也违背EU理论的效用函数。
另外，随着实验心理学的发展，预期效用理论在实验经济学的一系列选择实验中受到了一些%26ldquo;悖论%26rdquo;的挑战。实验经济学在风险决策领域所进行的实验研究最广泛采取的是彩票选择实验（lottery－choice experiments），即实验者根据一定的实验目标，在一些配对的组合中进行选择，这些配对的选择通常在收益值及赢得收益值的概率方面存在关联。通过实验经济学的论证，同结果效应、同比率效应、反射效应、概率性保险、孤立效应、偏好反转等%26ldquo;悖论%26rdquo;的提出对预期效用理论形成了重大冲击。
对期望效用函数理论的修正和扩展研究者针对以上问题提出了以下几种使EU理论一般化的方式:
(1)Karmark(1978)提出主观权重效用(Subjectively Weighted Utility，SWU)的概念，用决策权重替代线性概率，这可以解释Allais问题和共同比率效应，但不能解释优势原则的违背；
(2)扩展性效用模型（generalized utility model）。该类模型的特点是针对同结果效应和同比率效应等，放松预期效用函数的线性特征，或对公理化假设进行重新表述，模型将用概率三角形表示的预期效用函数线性特征的无差异曲线，扩展成体现局部线性近似的扇行展开。这些模型没有给出度量效用的原则，但给出了效用函数的许多限定条件。
(3)Kahneman和Tversky(1979)引入系统的非传递性和不连续性的概念，以解决优势违背问题；
(4)%26ldquo;后悔%26rdquo;的概念被引入，以解释共同比率效应和偏好的非传递性；如Loomes和Sudgen（1982）所提出的%26ldquo;后悔模型%26rdquo;引入了一种后悔函数，将效用奠定在个体对过去%26ldquo;不选择%26rdquo;结果的心理体验上（放弃选择后出现不佳结果感到庆幸，放弃选择后出现更佳结果感到后悔），对预期效用函数进行了改写（仍然保持了线性特征）。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条