1) single exponential model
单一指数模型
1.
Based on analyzing Markowitz s mean-variance model and William Sharp s single exponential model, this paper introduces entropy principle into the measurement of portfolio risk, puts forward a new model of portfolio, and makes the empirical research.
在分析马科维茨的均值方差模型及威廉·夏普的单一指数模型的基础上,将熵的概念引入到证券投资的风险度量中,提出一种新的投资组合模型,并进行了实证研究。
2) single-index model
单指数模型
1.
In a forecast view,the estimated betas used by a single-index model which is based on total returns is completely proxy for that used by a single-index model which is based on excess returns and is based on theoretical foun.
由于我国无风险利率的方差与市场收益的方差变动比较起来非常小,短期无风险利率的实际变动对贝塔估计值影响很小,因此,从"预测"的角度看,用总收益形式的单指数模型估计贝塔值可以完全替代具有理论基础的超额收益形式的单指数模型估计的贝塔。
2.
Firstly, we establish the single-index model and get analytical expressions of the optimal portfolios .
本文基于开放式基金的特征，用单指数模型和极大极小模型分析了单阶段开放式基金的投资组合最优化选择问题。
3) single index model
单指数模型
1.
Routing algorithm based on single index model in ICMN;
ICMN中基于单指数模型的路由算法
2.
This paper measures the income and risk of portfolio by using the single index model.
本文根据养老保险基金的性质和投资运营的基本原则,利用单指数模型衡量投资组合的收益和风险,建立了养老保险基金投资的目标规划模型。
4) Single data model
单一数据模型
5) single parameter model
单一参数模型
1.
Establishing and application on single parameter model of soil water diffusivity in Nanxiaohegou basin
甘肃南小河流域土壤水分扩散率单一参数模型的建立及应用
6) one sole model
单一模型
1.
Simulation results indicate that accuracy of the forecasting model discussed in the paper is higher than any one sole model and the traditional linear combination forecast model.
仿真结果表明,文中提出的预测模型的精度高于任一单一模型,并且高于传统的线性组合预测模型。
补充资料：单一时期二项式模型
单一时期二项式模型
【单一时期二项式模型】我们的讨论从最为简化的单一时期模型开始。首先我们考虑以下一个具体的例子: 例1一只股票现价为印美元，已经知道三个月之后该股票的价格或者将上升至肠美元，或者下降到54美元。现在有一只关于该股票的欧式看涨期权，执行价格为62美元，到期日为三个月后，则理论上该期权的公平价格应该是多少? 首先，该期权在到期日的价值有两种可能:如果股价升到肠美元，则该期权价值为66一62二4美元;如果股价降为54美元，则该期权价值为0o 为求出期权此时的价值，我们仍然可以根据无风险套利机会的假设，利用该股票和期权构造无风险投资组合，从而计算出期权的价值。在只有两种证券及两种可能结果的情况下，显然这些是可以做到的。 我们以△股该股票多头同一个该期权空头构造投资组合。如三个月后股价升至66美元，则此组合价值为66△一4;如股价于三个月后降至54美元，则此组合价值为54△。为使此组合成为无风险组合，两种可能下的组合价值应该相等，即: 66△一4二54△ 也就是 △=l/3 就是说，我们可以通过买进113股该股票而同时卖出一个该股票看涨期权，以构造无风险投资组合。如股价升至肠美元，该组合价值为66 xl乃一4=18美元，如股价降至54美元，其价值为54 x 113=18美元。无风险投资组合的收益率必须等于无风险利率水平，否则会有无风险套利机会出现。假定无风险利率为8%(年率，连续复利)，则上述投资组合的现值为 18e一0.璐‘0·乃二17.酬4 因而有60xl/3一c=20一。=17.酬4 即e=2 .356 在无风险套利机会不存在的情况下，该股票的欧式看涨期权的价格应该是2 .356美元。 实际上，我们可以对例1所讨论的情况加以总结延伸。我们继续延用在第五章中使用的符号。另外，我们以u和d表示股价变动幅度系数(u>1，d<1)，c。和cd表示股价上升和下降两种情况下欧式看涨期权在到期日的内在价值。这一单一时期股价及期权价值变动可以由图l表示。 乳 /一’。胃 一\﹄/一 /一 \j ，找 Sc 图1单一时期的股价及期权价值变动 我们知道，c。二Max(0，su一X)，cd=Max(0，泌一X)。同例1中一样，我们以股票及期权构造无风险投资组合，即在卖出一个看涨期权的同时，买人△股股票。我们选择一个△值使得在到期日该投资组合的损益一样，因而有: Su△一c。==Sd△一cd△=(l) 因无风险投资组合的收益只能是无风险利率，在建立此组合成本为S△一C的情况下，有: S‘入一e=(Su△一。。)e一f『 上_式的左端为投资组合的初始成本，右端为到期日回报的现值。将式(l)代人上式，经过简化整理，可得:、、尹、，2几、︸了.，、了.、其中仁甲.、+(l一q)ed] e汀一d q=~了万 式(2)及(3)构成了单一时期欧式看涨期权的二项式定价模型。在例(l)中，有u二11，d=0 .9，r=0.08，T=0.25，e。=4，e，==0，据式(3)，有: e0佣““25一0 .9 q二兰万下~一下卡匕二0.印10 性一1.卜0.9--·-一 又据式(2)，有:一o哪X025「0.团10 x4+(l一0.印10)x.356结果同例(l)中计算的一样。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条