1) volatility
[英][,vɔlə'tiliti] [美][,vɑlə'tɪlətɪ]
易变性
1.
Empirical Analysis on the Influence of the Volatility of International Capital Flows to the Macroeconomics of China;
国际资本易变性对中国宏观经济影响的实证分析
2.
Based on fractal market hypothesis, some typical characteristics such as the long memory, term structure and non-periodic cycle of volatility, and non-Gaussian distribution of return are discovered by R/S analysis and BDS test in China stock markets.
在分形市场假说的基础上,运用R/S分析方法、BDS检验对中国证券市场收益率波动的长记忆性、易变性的期限结构、非周期性循环、非正态分布等特征进行实证分析,结果表明分形市场假说比传统的有效市场假说更好地描述了中国证券市场的非线性特征。
3.
Because the volatility of asset price comes from the accumulation of the risk in finance system and almost all financial crises are related to excessive volatility of asset price, juding and explaining the volatility is always one of the focuses in financial risk study.
由于金融资产价格的波动历来是金融体系风险积累的重要来源，几乎所有的金融危机都与金融资产价格的过度波动(Excessive Volatility)相关，因而判断和解释金融资产的波动性，也称为易变性(Volatility)，一直都是金融风险研究中的一个中心问题。
2) changeability
[英][tʃeindʒə'biləti] [美][tʃendʒə'bɪlətɪ]
易变性
1.
Given no dividend, this paper also performs an empirical research on its forecast effect, which is decided by the precision of estimated expected yield and changeability.
研究表明,伊藤过程的预测效果决定于对总体预期收益率和易变性参数的估计。
3) excess volatility
易变性
1.
To explore the intrinsic mechanism in excess volatility of the asset price ,a simple determinative dynamic model is presented, which can exhibit some of the characteristics of excess volatility of asset price such as simple cycle ,complex cycle and other complex dynamic behavior.
提出了一个简单的确定性动力模型，探讨资产价格易变性的内在机制，给出了资产价格易变性的基本形态和资产价格复杂动态行为。
4) dimensional instability
易变形性
5) creepocity
[,kri:'pɔsiti]
易蠕变性
6) paraphronia
[,pærə'frəuniə]
性情变易
补充资料：历史易变性的估算
历史易变性的估算
I历史易变性的估算】对股票价格的易变性进行经验研究，首先要将股票价格的变化划分成固定的时间区间，譬如每天，每周，或每月等等、 将下列符号分别定义为: n十l一一股票价格变化观察次数; S，-一第i个时间区间末的股票价格(i二0，l，……n); 一一以年表示的时间区间长度;同时令 S拜i=ln味其中i=1，2，”‘’““。 由于s，=s、_.矛，所以，林是第i个时间区间内的连续复收益率(不是每年的)。拼l的标准偏差值S，一般可以通过下式来求得:巨二-丫;l一1艺‘厂L一厂;)或者148中国金融大百科全书·下编，/1二，1，二，=丫石丁I。么两一环厂D、*么片其中不是片的平均值。 由方程(16)可知，片的标准偏差是口吞。因此，变量值S就是口石的某种估算值。。本身的值又可以以下式来表示: 。.5口二乃=~下二 了T可以证明，这一估算值的标准误差大约是5./丫乏石。 一般情况下，要选定一个合适的n值并不是一件容易的事。在其他条件不变的情况下，数据越多，则求出的结果也就越准确。但是，。值并不随着时间的变化而变化，所选取的数据越陈旧，就可能与预测未来值越无关。一种较好的折衷办法是从最临近的卯天一150天时间中，选取每天的收盘价作为数据资料。经常采用的一种比较粗略的估计方法是将要估算的某个时期的易变性与所要采用的资料在时间上保持一致。例如，要估算两年期的易变性数值，那么，所选用的历史资料最好也是两年内的数据。 在估算和使用易变性数值时，还会涉及到另一个重要问题，即到底是以日历天数还是以交易日天数作为计算的时间。在下一章，我们将以交易日天数作为易变性经验研究的计算时间。换句话说，在计算易变性数值时，非交易日天数被忽略不计。 例7: 表5 .2列示出某种股票价格在20天内可能出现的收盘价格。因为 衣=0.哪31以及斌二0.00333每天的收益标准偏差估计值为0.加333 190.的53123so二0 .0123假定时间以交易天数计算，那么每年的交易天数有252天，所以r二1/2 52。根据这些数据资料，可求出每年的易变性估计值为0.0123x而豆=0.195，这就是说，年易变性是19.5%。这些估计值的标准误差是 0 .195八。
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参考词条