1) interest rate & liquidity risks
利率与清算风险
2) interest rate and risk preference
利率与风险偏好
3) interest rate risks
利率风险
1.
The management on the interest rate risks of the commercial bank under the interest rate marketization in our country;
我国利率市场化条件下商业银行利率风险管理
2.
With the background of market-oriented interest rate, housing mortgage loans have to face enormous interest rate risks in forms of repricing, optionality, basic risk, and yield curve.
在利率即将实现完全市场化的背景下,住房抵押贷款所面对的利率风险主要表现在重新定价风险、内含期权风险、基准风险、收益率曲线风险等方面。
3.
With the rapid progress of China marketization of interest rate, the interest rate risks emerge gradually, and the promotion of interest rate futures is going with the tide.
随着中国利率市场化的推进,利率风险日益显现,推出利率期货是大势所趋。
4) interest-rate risk
利率风险
1.
The interest-rate risk refers to the risk of loss or profit occurring on or off the balance sheet of commercial banks due to the fluctuation of the interest-rate.
商业银行利率风险是指因利率变动而使商业银行的表内和表外业务发生损失或收益的风险,是商业银行市场风险的重要组成部分。
2.
With the gradual promotion of interest rate liberalization in China,interest-rate risk has become one of the major risks of commercial banks.
随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。
3.
Summary In these years, Interest-Rate Risk has become the crucial risk Chinese bond investors confront.
近些年来，利率风险成为中国债券投资者面对的最主要的风险，对这一课题的研究无疑具有重要的理论意义和现实意义。
5) Interest Risk
利率风险
1.
The Study of Interest Risk Management of Embedded Option of Commercial Bank;
商业银行隐含期权的利率风险管理研究
2.
Study on the Immunization of Interest Risk of the Investment in Government Bonds;
国债投资的利率风险免疫研究
3.
Study on the Relationship of Credit Risk and Interest Risk;
信用风险与利率风险相关性分析
6) rate risk
利率风险
1.
The analyses on the effect of rate risk in the cycle of interest rise on the capital adequate rate of Chinese commerce banks;
升息周期中利率风险对我国商业银行资本充足率的影响分析
2.
However, domestic commercial banks and their branches are not sufficiently aware of such influence; and hence they are very weak in identifying, quantifying, preventing and controlling rate risk.
然而,这些影响并没有引起商业银行及其分支机构的足够重视,现阶段国内商业银行及其分支机构对利率风险的识别、计量、防范和控制能力还相当脆弱。
3.
In a period it will be an important topic for the commercial bank to manage the interest rate risk and keep the earnings under safe management.
我国利率市场化改革已进入实质性阶段,今后商业银行如何管理利率风险,在利率市场波动的冲击保持盈利和安全经营。
补充资料：J·希克斯流动性偏好利率结构论
J·希克斯流动性偏好利率结构论
【J.希克斯流动性偏好利率结构论】关于流动性偏好作用利率结构的一种理论。把风险的回避因素导人预期利率结构理论的一种利率结构理论。最先提出该理论的是凯恩斯，其完善者是希克斯。希克斯认为，预期利率结构理论忽视风险因素的避免是不完善的。因为不同利率之间的互相关系部分地与风险因素的避免有关，部分地与未来利率的预期趋势有关。他说，在同一日期中，对不同的贷款所付的利率是不同的，其主要理由有二:(l)由于借款期限长短不同以及在借款期内清偿分配方法的不同。(2)由于借款人违约引起的风险不同。风险因素的避免，无论对借款人或是对贷款人都十分紧要。因为，人们不能只顾追求收人最大化，而把所有鸡蛋放在一个篮子里遭受风险，总是应将资金分别投资在各种不同期限的债券上，以便在谋求收人的过程中分散风险。由于长期债券(或贷款)的资本价值收入的变异数比短期债券高，长期债券就比短期债券的风险更大。“因此，如果贷款人能以较短期限的贷款代替长期限的贷款，则他们所受的风险常可望减少，虽然他们觉察到这种好处的程度因不同的时期而异。一般来说我们可以假定他们为了获得更大的安全，会愿意在利率上(或大或小)作某些牺牲”(希克斯《价值与资本》)。 希克斯提出了风险因素避免将影响利率结构的观点后，得到R.卜罗宾逊、J·H·伍德等不少西方学者的赞同。他们均认为流动性报酬是一种风险报酬。当投资者认为长期债券与短期债券二者不具有完全替代性时，利率的期限就不仅要受市场对未来利率的预期影响。因此，在流动性偏好利率结构理论中，长期利率等于现在短期利率和预期未来短期利率的几何平均数加与它们相关的流动性报酬(参见G.G考夫曼《货币、金融体系和经济》)，用公式表示为: l+民.:二((l+石.t)(1+石.t十，，+卜.t.，+1) ·’“”(L+rl一t·‘十，+1 1 tlt+。一l)〕”·在此，甄，t，t十n是未来相对各时期的流动性报酬。此公式与预期利率结构公式相比，只多了甄，t;，t+n项，此项的出现使流动性利率结构理论中的收益偏高，并使远期利率与预期利率的差距扩大，而这个扩大额随债券到期期限的延长而增长。按此理论，在存在风险的情况下，长期债券比短期债券的风险大，长期利率要比短期利率高。这是因为:(l)短期债券比长期债券的流动性大，而且对于利率变动，的预测较为可能，资产价值损失的风险较小。所以，流动性报酬低;(2)以短期资金转期借人筹措长期资金，除短期资金转期续借成本较大以外，还有存在转期续借被拒绝等风险，会使长期利率比短期利率高。
说明：补充资料仅用于学习参考，请勿用于其它任何用途。
参考词条